水寨镇地处五华县城，位于五华河与琴江河汇合的三角地带，东临琴江河，北倚五华河，南接本县横陂镇，西与转水镇相连，总面积99平方公里，是五华县的政治、经济、文化、交通、贸易中心。下辖4个居民委员会，23个村民委员会，至2004年底，全镇总户数47475户，145158人，其中非农77391人，农村67767人。